Все записи

Хеджирование. Виды финансовых рисков

Хеджирование. Виды финансовых рисков

Популярное, Рынок VS трейдер
Хеджирование (от англ. hedge - страховка) - операция, совершаемая для страхования позиции от определенного вида риска (валютный, секторальный и т.д.). Арбитраж как и Парный трейдинг являются частными случаями хеджирования финансовых рисков. Обычно к хеджированию прибегают при удержании позиции достаточно длительный промежуток времени, хедж внутри дня малоэффективен. Прежде чем продолжить нужно произвести аппгрейд программы Microsoft Excel, установив дополнительную надстройку - "пакет анализа". Находится он в меню "Файл - Параметры" в разделе "Надстройки".  Во вкладке "Данные" должна появиться кнопка "Анализ данных" Пакет установлен)) Далее я приведу методы хеджирования ряда рисков. Названия рисков в разных источниках может звучать по разному, здесь важно понять су
Арбитраж. Виды стратегий арбитража

Арбитраж. Виды стратегий арбитража

Возможности для трейдинга
Когда речь идет о стабильной прибыли и мизерных рисках, нельзя пройти мимо такого понятия как Арбитраж. И не следует путать Арбитраж с Парным трейдингом. При совершении арбитража активы (конструкции из активов) должны стоить одинаково, но в силу разных причин (зависят от типа активов в портфеле) имеют разницу в цене, что и порождает возможности для безрисковой сделки. В случае же с парным трейдингом речь идет об активах, не имеющих ничего общего друг с другом по мимо корреляции (а иногда даже не коррелируют между собой). Вернемся к арбитражу... Явным плюсом его является абсолютная нейтральность к направлению изменения цены, а так же тот факт, что разница цен всегда сводится на НЕТ. Например, для спекулянта 0,1 - 0,5% от движения цены - это ничто, на движении он заработает гораздо больше
Торговля волатильностью через ETF

Торговля волатильностью через ETF

Возможности для трейдинга
В статье по расчету волатильности мы познакомились с таким понятием как Подразумеваемая (implied) волатильность и выяснили, что она является отражением ожиданий трейдеров по отношению к волатильности в будущем. На многих биржах для визуального отображения этих ожиданий рассчитываются индексы волатильности. Торговать волатильностью можно несколькими способами: фьючерсами на волатильность ETF на волатильность опционами на базовый актив, волатильность которого предполагается торговать Покупка и продажа волатильности через ETF Для примера я возьму индекс волатильности на SnP500 (VIX). Как видно из графика ниже особенность таких индексов заключается в том, что их значения никогда не бывают равны нулю (не бывает нулевой волатильности), и возрастает волатильность несколько быстрее
Расчет волатильности

Расчет волатильности

Рынок VS трейдер
Волатильность является важнейшим параметром в рынке, т.к. именно она дает подсказку о том какое по величине движение способен сделать актив за определенный заранее промежуток времени. Портфельные менеджеры используют данные волатильности для расчета рисков, а в интрадей трейдинге через нее рассчитывается и потенциал (расстояние до профита). Определение волатильности. В этой статье я буду вести речь о волатильности применимо к внутридневной торговле, но принципы расчета будут схожи и для торговли внутри недели/месяца/квартала. Волатильность - величина относительная. Мы говорим "волатильность выросла/упала по отношению к волатильности за предыдущий период (или средней волатильности за несколько периодов)". Историческая (historical) волатильность Из названия должно быть понятно, что д
На каком рынке лучше торговать

На каком рынке лучше торговать

Рынок VS трейдер
Чтобы ответить на вопрос "где лучше торговать?" нужно провести некоторый анализ финансового рынка по следующим пунктам: возможности торгового инструмента качество работы компании-контрагента Целесообразней будет сразу отметить, что нет более простого или более сложного рынка. Каждый торговый инструмент (будь то акция, валюта, облигация, фьючерс и т.д.) выполняет свою роль в формировании портфеля по той или иной стратегии, и каждый по-своему сложен для понимания. Чтобы решить где лучше торговать необходимо владеть достаточной информацией о рынках и контрагентах. Компании-контрагенты на финансовом рынке Говоря о выходе на рынок нельзя умолчать об организациях, которые этот выход предоставляют. В трейдинге есть ряд рисков, которым подвергается капитал трейдера: рыночный, валютный,
Эффективный финансовый рынок

Эффективный финансовый рынок

Рынок VS трейдер
Финансовый рынок никогда не будет эффективным, а следовательно у каждого есть шансы заработать, ровно как есть риски потерять. Дать точное определение понятию "эффективный рынок" очень сложно, но для того чтобы провести некоторые рассуждения и сделать необходимый вывод, точного определения и не нужно. На любом рынке главенствует закон спроса и предложения. Сделка всегда заключается между покупателем и продавцом, если одного из них не будет, то и сделка не состоится. Эффективный же рынок подразумевает одинаковые возможности для всех участников торгов. Т.е. в таком рынке все участники должны будут владеть одинаковой информацией и в одно и то же время одинаково на нее реагировать, другими словами, если появилась возможность заработать на росте цены, все должны купить))) Начнем с того